Xerox придобива Lexmark за 1,5 милиарда долара

Xerox Holdings Corporation обяви, че е сключила споразумение за придобиване на Lexmark International от Ninestar Corporation, PAG Asia Capital и Shanghai Shouda Investment Centre за общата сума от 1,5 милиарда долара, включително поетите задължения. Това стратегическо придобиване ще укрепи основното портфолио от печатни решения на Xerox и ще разшири глобалния бизнес модел в областта на печата и управляваните печатни услуги, осигурявайки по-добър отговор на нуждите на клиентите в хибридната работна среда.

Lexmark: Стратегическа стойност
Lexmark, със седалище в Лексингтън, Кентъки, е дългогодишен партньор на Xerox и лидер в предоставянето на иновативни решения за обработка на изображения. Технологиите на Lexmark, включително разширените линии от принтери и многофункционални устройства, ще се комбинират с платформата ConnectKey на Xerox. Това сливане ще създаде портфолио с повишена добавена стойност за клиенти и партньори.

Стратегическо значение на сделката

1. Разширено портфолио: Придобиването ще засили присъствието на Xerox на пазара на цветен печат във формат А4 и ще разшири неговите възможности в други сегменти като А3.
2. Географска диверсификация: Обединената организация ще оперира в 170 държави и ще разполага със 125 производствени и дистрибуционни обекта в 16 държави.
3. Водещи позиции: Xerox и Lexmark заемат ключови роли на световния пазар на печат и управлявани печатни услуги.

Финансови ползи

• Увеличена печалба и паричен поток: Очаква се сделката да доведе до незабавен ръст в печалбата на акция и свободния паричен поток.
• Икономии: Прогнозирани са икономии в размер на над $200 милиона в рамките на две години.
• Стабилизиране на задлъжнялостта: Сделката ще намали коефициента на ливъридж на Xerox от 6.0x на приблизително 5.4x, с допълнително намаление до 4.4x след реализирането на синергиите.

Подробности по сделката
Xerox ще финансира придобиването чрез комбинация от налични средства и дългово финансиране. Във връзка с това, бордът на директорите на Xerox е одобрил намаляване на годишния дивидент от $1 на $0,50 на акция, като мярка за по-ефективно управление на задълженията.

Сделката, одобрена единодушно от борда на Xerox, подлежи на регулаторни разрешения, съгласие на акционерите на Ninestar и други обичайни условия. Очаква се окончателното приключване да се случи през втората половина на 2025 г. Дотогава двете компании ще продължат да функционират като независими организации.